Капитал

Прочитал на днях очень интересную книгу о деривативах. Дает замечательное представление о риск менеджменте в таких крупных компаниях как Соломон Бразерс, Сити групп, Морган Стенли. Автор, консультировавший эти компании, раскрывает проблемы управления рисками в больших компаниях, и указывает на то как безумная гонка за прибылями — переросла в «демонов», которых никто не мог контролировать, а [...]

Read Full Post »

Для начала выпишу классическую модель Блэка-Шоулза Цена опциона call (европейского): , где Цена опциона put (европейского): где, S — цена базовой акции K — цена страйк r — безрисковая процентная ставка T — время до истечения опциона в годах — волатильность N(x) — кумулятивное стандартное нормальное распределение Имеет следующие предположения:

Read Full Post »